Экспорт пшеницы из России: США повысили прогноз до рекордных 46 млн тонн

В то время как украинский экспорт теряет объёмы, а Европа корректирует планы, США неожиданно усиливают прогноз по российской пшенице. Почему, несмотря на жару, медленный старт сезона и рост цен внутри страны, Россия всё ещё остаётся крупнейшим игроком на мировом рынке?

Российская пшеница сохраняет позиции на фоне ослабления конкурентов

Июльский прогноз Минсельхоза США (USDA) стал неожиданным, но важным сигналом, несмотря на все сложности, Россия продолжит доминировать на мировом рынке пшеницы. Прогноз экспорта на сезон 2025/26 был повышен на один миллион тонн до 46 миллионов тонн. Это самый высокий показатель в мире, не считая урожая внутри Китая. Такая корректировка объясняется одновременно двумя ключевыми факторами, такими как улучшение урожайных ожиданий и снижение конкуренции.

Объём урожая российской пшеницы, по данным того же USDA, теперь оценивается в 83,5 миллиона тонн, что на полмиллиона выше предыдущей цифры. Такая корректировка не является значительной с точки зрения масштабов производства, но в условиях напряжённого баланса предложения и спроса на глобальном рынке она приобретает ключевое значение. Особенно на фоне того, что два ближайших конкурента России сокращают собственный экспортный потенциал.

В Европейском союзе, несмотря на улучшение прогноза валового сбора пшеницы до 137,25 миллиона тонн, расчётная цифра по экспорту была снижена до 32,5 миллиона тонн. Уменьшение сразу на два миллиона тонн говорит о снижении спроса на европейскую пшеницу или усилении внутренней переработки. В любом случае, сокращение доступных объёмов на экспорт означает, что освободившуюся нишу вновь займёт российское зерно.

Украинская пшеница также теряет позиции. USDA скорректировало прогноз по урожаю на миллион тонн в сторону понижения до 22 миллионов тонн. Пропорционально снижены и объёмы вывоза, теперь ожидается экспорт в объёме 15,5 миллионов тонн.

Сложившийся баланс позволяет сделать один чёткий вывод, что на фоне сокращения конкуренции Россия получает уникальное окно для усиления своего глобального присутствия. Именно это и зафиксировано в обновлённом прогнозе Минсельхоза США. Дополнительным фактором, поддерживающим экспорт, стала нулевая экспортная пошлина на пшеницу, продлённая уже вторую неделю подряд с 16 июля.

Тем не менее, высокая планка в 46 миллионов тонн остаётся вызовом. Для её достижения потребуются не только благоприятные погодные условия, но и устранение внутренних дисбалансов между закупочными ценами, логистикой и рентабельностью сделок.

Цена растёт, но доходность остаётся под давлением

Несмотря на позитивные ожидания по объёмам урожая и улучшению внешней конъюнктуры, старт нового сезона оказался не таким оптимистичным. С начала нового сезона по оценкам аналитиков ИКАР и Совэкон, отгрузки российской пшеницы в июле не превысят двух миллионов тонн. Для сравненияв июле прошлого года объёмы экспорта были почти в два раза выше.

Одна из причин - аномально жаркая погода в южных регионах страны. Погодные условия привели к снижению урожайности на отдельных участках и ухудшению качества зерна. Это, в свою очередь, замедлило темпы уборки, удлинило цепочки логистики и заставило фермеров осторожничать с продажами. Многие сельхозпроизводители не спешат выходить на рынок, надеясь на дальнейший рост цен, что ведёт к ограниченному предложению в портах.

Одновременно с этим экспортёры сталкиваются с повышением закупочных цен. По данным компании «Русагротранс», экспортная цена российской пшеницы с содержанием протеина 12,5% выросла на четыре доллара за неделю и достигла 230 долларов за тонну на условиях FOB. Рост касается и внутреннего рынка, так в портах юга России цена достигла 15 800–16 000 рублей за тонну без НДС, что на 300 рублей выше, чем неделей ранее. На малой воде закупочные значения поднялись до 14 500–14 600 рублей, а на юге, в условиях EXW (элеватор)  до 14 000–14 300 рублей.

Однако, несмотря на положительную ценовую динамику, общая рентабельность экспортных операций остаётся под серьёзным давлением. Даже в условиях нулевой экспортной пошлины сделки зачастую не приносят положительной маржи. Причина в росте закупочных цен, которая опережает рост экспортных котировок, особенно на фоне высокой конкуренции между экспортёрами, борющимися за ограниченные объёмы зерна.

В таких условиях многие компании работают либо на грани рентабельности, либо вовсе уходят в минус. Это замедляет темпы отгрузки, несмотря на благоприятную внешнюю конъюнктуру. На рынке сложилась парадоксальная ситуация, так как цена на пшеницу растёт, но интерес к экспорту снижается.

Проблему усугубляет и нестабильная ситуация в логистике. Удлинение маршрутов, снижение пропускной способности отдельных портов и нехватка подвижного состава также вносят вклад в замедление темпов вывоза. Как результат, старт сезона 2025/26 оказался вялым, несмотря на все благоприятные цифры в прогнозах.

Африканское преимущество и география российского доминирования

Даже несмотря на снижение объёмов экспорта в начале нового сезона, Россия продолжает доминировать на ряде ключевых направлений. Итоги подтверждают, что на отдельных рынках доля российской пшеницы достигла рекордных значений. Это особенно заметно в странах Северной Африки, где Россия не только закрепила позиции, но и увеличила долю присутствия.

По данным USDA, в прошедшем сезоне Россия обеспечила половину всего зернового импорта в регионе, а в Египте доля российского зерна составила 70%. Это крупнейший рынок пшеницы в регионе и один из главных ориентиров российских поставщиков. В Ливии российская пшеница практически полностью вытеснила конкурентов, в Тунисе поставки увеличились на 50 %, а в Марокко объёмы отгрузок выросли более чем в два раза. Такие показатели свидетельствуют о том, что российские трейдеры не просто адаптировались к новым условиям, но и активно расширили географию своего влияния.

Такое доминирование - результат долгосрочной ценовой и логистической политики, при которой российская пшеница стала восприниматься как стабильный и выгодный продукт. Учитывая, что конкуренты теряют часть экспортного потенциала, у России есть все шансы закрепить это преимущество и в нынешнем сезоне.

Тем не менее, текущая ситуация остаётся напряжённой. Рост внутренних цен, слабый урожай на юге и конкуренция между экспортёрами продолжают оказывать давление на рентабельность. В результате даже при нулевой пошлине и росте цен на внешних рынках экспорт не становится однозначно выгодным для всех участников. Чтобы достичь заявленных 46 миллионов тонн, необходимо будет активизировать темпы отгрузки во второй половине лета, и выровнять внутренний рынок.

Аналитики отмечают, что август и сентябрь станут критическими для подтверждения оптимистичных прогнозов. Если погодные условия улучшатся, а фермеры начнут активнее продавать зерно, экспортный поток может выйти на целевые уровни.